16
Caverion Vuosikatsaus 2022
Investoinnit, yritysostot ja myydyt liiketoiminnot
Bruttoinvestoinnit
pysyviin
vastaaviin
(ilman
investointeja
vuokrattuihin
omaisuuseriin),
mukaan
lukien
yritysostot,
olivat
tammi–joulukuussa
112,8
(26,0)
milj.
euroa
eli
4,8
(1,2)
prosenttia
liikevaihdosta.
Investoinnit
tietotekniikkaan
olivat
8,5
(8,0)
milj.
euroa
ollen
0,4
(0,4)
prosenttia
liikevaihdosta. Tietotekniikkainvestoinnit
liittyivät edelleen
pääasiassa yhteisen
IT-infrastruktuurin ja
yhteisten alustojen rakentamiseen sekä
pilviympäristöön
siirtymiseen. Myös Caverion SmartView-
alustaa
ja
mobiilityökaluja kehitettiin
eteenpäin. Yritysostot
olivat 98,8
(13,8)
milj.
euroa
ja
muut
investoinnit 5,5 (4,2).
Investoinnit yritysostoihin
olivat suurimmat Caverionin
historiassa listayhtiönä
yhtiön kestävän kasvun
strategian mukaisesti.
Tietoa yritysostoista ja myydyistä liiketoiminnoista
on esitetty vuoden 2022 tilinpäätöksen liite-
tiedossa 4.1 ”Yrityshankinnat
ja myydyt liiketoiminnot”.
Tutkimus ja kehitys
Konsernin
tutkimus-
ja
kehitystoiminnan
menot
liittyen
tuotteiden
ja
palveluiden
kehittämiseen
olivat
vuonna
2022
noin
5,2
(4,9)
milj.
euroa
eli
0,2
(0,2)
prosenttia liikevaihdosta.
Tutkimus-
ja
kehitystoiminnan menoista kirjattiin tuloslaskelmaan
kuluksi 2,7
(2,5) milj.
euroa ja
kehitysmenoja
aktivoitiin taseeseen 2,5
(2,4) milj. euroa.
Konsernin tutkimus-
ja kehitystoiminnan menot liittyen tuotteiden ja palveluiden kehittämiseen
olivat
3,6
milj.
euroa
(0,2
prosenttia
liikevaihdosta) vuonna
2020.
Tutkimus-
ja
kehitystoiminnan
menoista kirjattiin tuloslaskelmaan
kuluksi 1,8 milj. euroa ja kehitysmenoja
aktivoitiin taseeseen 1,8
milj. euroa vuonna 2020.
Kassavirta, käyttöpääoma ja rahoitus
Konsernin
operatiivinen rahavirta
ennen
rahoituseriä
ja
veroja
parani
144,3
(103,8)
milj.
euroon
tammi–joulukuussa
ja kassakonversio
(rullaava 12
kk) oli
100,6 (91,2)
prosenttia.
Rahavirtaan
vaikutti
negatiivisesti 8,8
miljoonan euron
maksu siviilioikeudellisissa
vaadeasioissa, jotka
liittyvät Saksan
kilpailuoikeudelliseen
asiaan.
Tähän
liittyvät
kulut
kirjattiin
vuonna
2021
ja
raportoitiin
vertailtavuuteen vaikuttavana
eränä vuonna 2021.
Konsernin vapaa
kassavirta oli
32,9
(67,2) milj.
euroa. Rahavirta
investointien jälkeen
oli
23,4
(58.2) milj. euroa. Konsernin
käyttöpääoma oli -141,4
(-144,7) milj. euroa
joulukuun lopussa.
Myynti-
ja osatuloutussaamisten määrä kasvoi 611,2 (541,9) milj. euroon
ja muut lyhytaikaiset
saamiset laskivat 31,6 (33,8)
milj. euroon. Velkapuolella
saadut ennakot kasvoivat
286,2 (261,3) milj.
euroon, muut
lyhytaikaiset velat
kasvoivat 293,3
(278,3) milj.
euroon ja
osto-
ja
osatuloutusvelat
kasvoivat 227,1 (197,7)
milj. euroon.
Caverionin
rahavarat
olivat
joulukuun lopussa
81,2
(130,9)
milj.
euroa.
Lisäksi
Caverionilla
oli
nostamattomia
luottolimiittisopimuksia
100,0 milj.
euroa ja
nostamattomia tililimiittisopimuksia
19,7
milj. euroa.
Konsernin korolliset velat ilman vuokrasopimusvelkoja
olivat 144,6 (135,9) milj. euroa joulukuun
lopussa, ja efektiivinen keskikorko
3,0 (2,6)
prosenttia. Noin 39
prosenttia lainoista on
pankeilta ja
muilta
rahoituslaitoksilta
ja
noin
61
prosenttia
pääomamarkkinoilta.
Vuokrasopimusvelat
olivat
yhteensä 137,5 (135,7) milj.
euroa joulukuun 2022
lopussa ja korolliset velat
yhteensä 282,0 (271,6)
milj. euroa.
Konsernin korollinen nettovelka ilman vuokrasopimusvelkoja oli 63,4 (5,0) milj.
euroa joulukuun
lopussa
ja
vuokrasopimusvelkojen
kanssa
200,9
(140,7)
milj.
euroa.
Nettovelkaan
vaikuttivat
investoinnit
yritysostoihin,
joiden
negatiivinen
kassavirtavaikutus
oli
85,3
milj.
euroa
tammi-
joulukuussa 2022
sekä 23,2 milj.
euron osingonmaksu.
Velkaantumisaste
oli 89,1 (69,8)
prosenttia ja
omavaraisuusaste 19,8
(19,0) prosenttia joulukuun
lopussa.
Caverionilla on
tasapainoinen velkamaturiteettiprofiili, jossa
suurin osa
pitkäaikaisista veloista
erääntyy vuosina 2025
ja 2027.
Helmikuussa
Caverion
laski
liikkeelle
vakuudettoman
75
milj.
euron
joukkovelkakirjalainan
hintaan 99,425 prosenttia. Viisivuotinen joukkovelkakirjalaina erääntyy 25. helmikuuta 2027 ja sillä
on
kiinteä
vuosittainen
2,75
prosentin
korko.
Caverion
teki
myös
takaisinostotarjouksen
maaliskuussa
2023
erääntyvästä
75
milj.
euron
joukkovelkakirja-lainastaan.
Lopullinen
takaisinostotarjouksen hyväksytty
määrä
oli
71,5
milj.
euroa.
Uusi
joukkovelkakirjalaina pidentää
Caverionin
maturiteettiprofiilia, alentaa
korkokuluja
sekä
tukee
Caverionin
kestävän
kannattavan
kasvun strategiaa.
Caverion
laski
15.5.2020
liikkeeseen
35
milj.
euron
hybridilainan,
joka
on
yhtiön
muita
velkasitoumuksia
heikommassa
asemassa
oleva
joukkovelkakirjalaina.
Hybridilainaa
käsitellään
konsernin
IFRS-tilinpäätöksessä
omana
pääomana.
Lainan
haltijalla
ei
ole
osakkeenomistajille
kuuluvia
oikeuksia,
eikä
se
laimenna
nykyisten
osakkeenomistajien
omistuksia.
Hybridilainan
kuponkikorko
on
6,75
prosenttia
vuodessa
15.5.2023
saakka.
Lainalla
ei
ole
eräpäivää,
mutta
liikkeeseenlaskijalla
on
oikeus
lunastaa
laina
takaisin
ensimmäistä
kertaa
15.5.2023
sekä
tätä
seuraavina koronmaksupäivinä. Mikäli
lainaa ei
lunasteta takaisin 15.5.2023,
koroksi vaihtuu
3
kk
EURIBOR lisättynä 7,068
prosentin ja 5,00 prosentin
vuotuisilla marginaaleilla.
Caverionin
ulkoisissa
lainoissa
sovelletaan
taloudellista
kovenanttia, joka
perustuu
konsernin
nettovelan
ja
käyttökatteen
(EBITDA)
suhdelukuun
(Nettovelat/Käyttökate) lainapankkien
kanssa
vahvistettujen laskentaperiaatteiden
mukaisesti. Taloudellinen kovenantti ei saa ylittää tasoa 3,5:1.
Caverion on kvartaaleittain
tarkistettavan taloudellisen
kovenantin mukaisissa rajoissa.
Hallitus, tilintarkastajat
ja toimitusjohtaja
Hallitus
Caverionin varsinainen yhtiökokous pidettiin 28.3.2022. Yhtiön hallitukseen valittiin puheenjohtajan
ja varapuheenjohtajan lisäksi viisi
(5) jäsentä.
Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Mats
Paulsson,
varapuheenjohtajaksi Markus
Ehrnrooth sekä
hallituksen jäseniksi
Jussi
Aho,
Joachim Hallengren,
Thomas
Hinnerskov,
Kristina
Jahn
ja
Jasmin
Soravia
toimikaudelle,
joka
päättyy
vuoden
2023
varsinaisen yhtiökokouksen
päättyessä. Samat
jäsenet toimivat
hallituksessa myös
vuoden 2022
alusta vuoden 2022
yhtiökokouksen päättymiseen
asti.
Hallituksen varapuheenjohtaja Markus Ehrnrooth kuuluu kahden North Holdings 3 Oy:n nimissä
3.11.2022
kaikkia
Caverion
Oyj:n
osakkeita
koskevan
julkisen
ostotarjouksen
julkistaneen
Bain